金心(Heart of gold)

3、體驗風險階段

2摸索階段、3體驗風險階段，有時是同時進行的。人性共通，學股的4歷程應相似。畢業，表示已有足夠的知識在股市生存，但並不表示已成為專家。

越大的「套牢」教訓，越知道自己犯了什麼錯誤，「失敗」才能造成「成長」。

每次賺大錢，隨即常常來一次虧大錢，因為賺了大錢，都覺得自己「懂了」。這樣的經歷重覆了好多次。就如同游泳，淹死的都是「自己覺得」會游泳的人。那些知道自己不會游泳或真正知道怎樣游泳的人通常不會淹死。

如果對股票運動規律下過苦功，虧大錢常常是大成之前的最後考驗，不要放棄！著名的炒股名家，成名之前通常都有一次甚至幾次的破產經歷。

有兩週，虧掉5.3萬美元。挫折不是金錢的數目，而是這次虧錢是完全不應該的。按我停損的規則，只會虧掉4千美元。但我注下的太大，又不肯及時停損。我犯了不該犯的錯誤(不守紀律)。我用希望取代了分析。我「自以為懂」股票了，其實「還不全懂」。隨後一個月，我開始整理自己的思路，總結5年來的經驗、教訓、廣泛閱讀，結果就是本書所說的一切。這兩年，完全按本書所說的原理照辦，年回報率都＞100％(是在極小的風險下取得的)。我知道我已定出了可行的炒股計畫，確實執行，久賭必贏。

4、久賭必贏階段，期望值＞１，大賺小賠

可行的計畫，不憑空想像，它必須有理有據。「理」就是數學的概率，期望值＞１，如果每次下注的贏面＞50%，而且只下本金的小部分，(不會因幾次壞運氣就剃光頭)，長期而言，是勝定了。道理和開賭場一樣。「據」在於知道買賣點，在這些點操作，贏面＞50%，再加上應用「截短虧損，讓利潤奔跑」的原則(小賠大賺，加碼、停損)，獲勝概率其實遠遠超出了50%。

有人說股票漲跌是「可以預知」的，有人說是「不可以預知」的。這兩點都不對，股票是概率的遊戲，沒有100%這回事。只有隨著經驗(IQ)的增加，才可能將預測的正確率從50%→提高到60%、→70%...。但是就算有70%的正確率，若不遵循「截短虧損，讓利潤奔跑」的原則(EQ)，到頭來可能還是白忙一場。

到這個階段，用概率考慮問題。例如：
1、如果大市好，買股的                                「獲勝概率」增加了。
2、本益比或紅利如果有吸引力的話，      「獲勝概率」增加了。
3、股票本身的走勢如果正處在昇勢，       「獲勝概率」增加了。
4、股票的運動是正常(量價配合)，    「獲勝概率」增加了。

股票短期必受大戶的影響。股評人極力推薦的股票，同樣的「好消息」，如果剛突破好的買點，只是推高的開始(才第一次修正)，買入應還有段利潤，獲勝概率較大。如果1、已經上漲了很多波(已經多次修正了)，2、爆大量，3、本益比已高，才推薦，則可能是在找最後的傻瓜，此時買股就沒有什麼贏面。

已知道為什麼能賺到錢，∵已有一套計畫去重復賺錢的經歷，也清楚為什麼會虧錢，已學會跌時停損，虧錢不再成為心理負擔。因為知道虧掉的錢很快就能賺回來，到了這個階段，知道已能夠以炒股為生了。

炒股的知識是否到此為止？當然不是。炒家利物莫說，40年，每天都能從股市學到新東西。「能在股市熬10年，應能不斷賺到錢；熬20年，經驗將極有借鏡的價值；熬30年，必然是極其富有。」每個循環，炒股的規則還是那些，但對這些規則會有更深的體會。會找到更多的例外，會區分在不同的環境怎樣實施不同的規則。

不算業餘炒股經驗，這四個階段花了我近6年的時間。我研究過很多炒家的傳記，雖各有不同，但經歷是相似的。到了久賭必贏階段，就能在這行待下去，等待大機會。贏多贏少，就看運氣了。假如運氣好，能抓到幾個大機會，發大財，不是夢。

如果有一定的悟性及對人性的認識，克服人性中的弱點不需花很多時間，因為很清楚什麼是需要做到的，只要盡力照做就可以了。最花時間的是怎麼學著找臨界點(必須綜合考慮股價、交易量、走勢、新聞、大市、公司盈利、產品等因素。)。每個人對風險的承受力都不一樣，找到的臨界點也不一樣。

想解釋怎樣尋找臨界點及應怎樣在臨界點附近操作，但這只可意會，難以言傳。而且它並非「放之四海而皆準」。尋找臨界點沒有捷徑，只有實驗、失敗、再實驗，直到能憑直覺抓住臨界點，憑直覺地運用本書所講的所有規則，不再懷疑有無違反這、違反那，你就從有招的新手進步成了無招的高手。